華夏時(shí)報(bào)記者盧夢(mèng)雪 北京報(bào)道

　　繼此前下架中長(zhǎng)期限大額存單后，多家定期定存多家銀行開(kāi)始將調(diào)整范圍擴(kuò)大至3年期、民營(yíng)5年期定存。銀行銀行也已

　　近日，停售有村鎮(zhèn)銀行公告，年期年期在11月取消所有5年期定期存款產(chǎn)品，存款引起市場(chǎng)熱議。部分記者注意到，下架雖未直接公告，多家定期定存但當(dāng)前已有9家民營(yíng)銀行和部分村鎮(zhèn)銀行下架了3年期、民營(yíng)5年期定期存款產(chǎn)品。銀行銀行也已

　　除此之外，停售雖部分銀行仍有5年期存款產(chǎn)品在售，年期年期但存款利率低于3年期、存款1年期，部分“存5年不如存3年”“存1年更劃算”的利率倒掛現(xiàn)象開(kāi)始變得常見(jiàn)。

　　相關(guān)分析人士指出，在銀行業(yè)凈息差持續(xù)承壓的背景下，銀行盈利模式正在重構(gòu)。部分銀行下架高成本存款產(chǎn)品，下調(diào)長(zhǎng)期限產(chǎn)品存款利率，是商業(yè)銀行主動(dòng)管理被動(dòng)負(fù)債，更加積極地規(guī)避高成本存款的具體體現(xiàn)。

　　利率倒掛頻現(xiàn)，部分銀行已下架5年期定存

　　日前，內(nèi)蒙古土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布公告，宣布自2025年11月5日起，“取消5年期整存整取定期存款”。

　　此次停售5年期定期存款，與土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行存款利率的下調(diào)同步進(jìn)行。該村鎮(zhèn)銀行在公告中表示，自11月5日起，將一年期定存由1.50%調(diào)整為1.45%，二年期定存1.60%調(diào)整為1.55%，三年期定存1.95%調(diào)整為1.85%。同時(shí)，此前在售的利率1.90%的五年期定存“調(diào)整后利率”直接顯示為空缺。

　　無(wú)獨(dú)有偶，內(nèi)蒙古昆都侖蒙銀村鎮(zhèn)銀行也出現(xiàn)了類似的情況。記者注意到，該銀行最新的存款利率公告表中，5年期定存產(chǎn)品利率一欄也顯示為空缺。

　　民營(yíng)銀行的調(diào)整更為集中。不僅5年期定存產(chǎn)品“斷供”，部分銀行連3年期定期存款也已下架。

　　11月10日，《華夏時(shí)報(bào)》記者通過(guò)查閱APP、咨詢工作人員等方式調(diào)查了19家民營(yíng)銀行的存款產(chǎn)品在售的情況，發(fā)現(xiàn)已有9家民營(yíng)銀行APP上無(wú)法找到五年期存款產(chǎn)品。另有兩家民營(yíng)銀行下架了3年期定期存款，1家民營(yíng)銀行2年期定期存款也顯示為“售罄”。藍(lán)海銀行雖然存款產(chǎn)品期限齊全，但其所有期限的存款產(chǎn)品在11月10日均顯示為“售罄”狀態(tài)。

　　具體來(lái)看，微信銀行、手機(jī)銀行APP顯示，網(wǎng)商銀行、中信百信銀行、安徽新安銀行、上海華瑞銀行、客商銀行、蘇商銀行、福建華通銀行存款產(chǎn)品欄目中，已無(wú)5年期定存產(chǎn)品。

　　在中關(guān)村銀行、億聯(lián)銀行的存款產(chǎn)品頁(yè)面，不僅不見(jiàn)5年期定期存款的身影，連3年期定期存款產(chǎn)品都沒(méi)有在售。億聯(lián)銀行的2年期存款產(chǎn)品“合億存”也顯示為售罄狀態(tài)（年化收益率2.20%）。

　　部分銀行雖尚未下架相關(guān)產(chǎn)品，但記者注意到，隨著存款利率的多次調(diào)整，銀行業(yè)3年期存款利率高于5年期，甚至1年期存款利率高于5年期的“倒掛”情況愈發(fā)普遍，中長(zhǎng)期限存款產(chǎn)品收益率優(yōu)勢(shì)逐漸消失。

　　11月1日，大連旅順口蒙銀村鎮(zhèn)銀行發(fā)布存款利率調(diào)整表，將3年期、5年期定期存款整存整取利率分別調(diào)整至1.80%、1.60%；10月31日，新疆新源農(nóng)商銀行公告，將3年期、5年期定期存款整存整取利率調(diào)整為1.35%、1.3%。今年5月，新疆庫(kù)爾勒富民村鎮(zhèn)銀行1年期、5年期定期存款利率分別為2%、1.95%；而在上海華瑞銀行下架5年期定期存款前，該行在5月份3年期、5年期整存整取定期存款利率分別為2.5%、2.4%，也是明顯的“倒掛”。

　　銀行主動(dòng)管理負(fù)債成本，5年期大額存單已提前退場(chǎng)

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前下架3年期、5年期定期存款產(chǎn)品的情況主要出現(xiàn)在中小銀行，截至目前國(guó)有大行、股份制銀行等全國(guó)性銀行的5年期定存產(chǎn)品依然在售。

　　而在此前的“攬儲(chǔ)利器”大額存單方面，大多數(shù)銀行產(chǎn)品貨架中已難尋5年期大額存單產(chǎn)品的蹤影，部分股份行和城商行甚至將3年期產(chǎn)品也從銷售列表中移除，銀行在售的最長(zhǎng)期限大額存單僅為1年期。

　　在國(guó)有大行方面，當(dāng)前6家銀行的手機(jī)銀行APP中，均已無(wú)5年期大額存單在售；在股份制銀行中，招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等多家銀行也無(wú)5年期大額存單在售；與此同時(shí)，多家頭部城商行、民營(yíng)銀行APP也已不見(jiàn)5年期大額存單的身影。

　　此外，從利率情況來(lái)看，當(dāng)前銀行在售的大額存單已集體跌進(jìn)“1時(shí)代”。國(guó)有大行在售的3年期大額存單利率最高均為1.55%，2年期產(chǎn)品利率則為1.2%。

　　“當(dāng)前部分銀行調(diào)整大額存單、定期存款等產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃（包括壓縮發(fā)行規(guī)模、下架部分產(chǎn)品等），以及下架智能通知存款產(chǎn)品，主要是為了降低存款利率，壓降負(fù)債成本。”招聯(lián)首席研究員董希淼向《華夏時(shí)報(bào)》記者指出。在存款利率市場(chǎng)化改革背景下，央行已經(jīng)建立存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制，商業(yè)銀行可相對(duì)靈活調(diào)整存款利率。不同銀行對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展定位、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)營(yíng)銷策略等方面不同，存款利率調(diào)整的節(jié)奏和力度可能存在差異。

　　從上市銀行三季報(bào)來(lái)看，銀行業(yè)凈息差仍然承壓。Wind數(shù)據(jù)顯示，在披露了三季度凈息差數(shù)據(jù)的26家上市銀行中，共有12家銀行的凈息差實(shí)現(xiàn)環(huán)比持平或上升，雖然企穩(wěn)面顯著擴(kuò)大，但仍有14家銀行凈息差處于下行通道。

　　董希淼認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下，銀行凈息差可能還會(huì)下降但降幅可能趨緩。在這種情況下，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本成為商業(yè)銀行的共同選擇。

　　北京財(cái)富管理行業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員楊海平向《華夏時(shí)報(bào)》記者分析指出，越來(lái)越多的銀行出現(xiàn)存款利率的倒掛，表明商業(yè)銀行存款經(jīng)營(yíng)正在從規(guī)模情結(jié)走向精準(zhǔn)控制，更加注重對(duì)被動(dòng)負(fù)債的主動(dòng)管理，更加積極地規(guī)避高成本存款。